Partnerstwo merytoryczne dla syndyków i doradców restrukturyzacyjnych

W restrukturyzacji i upadłości wycena nie jest tylko jednym z załączników do akt sprawy. Jest fundamentem bezpieczeństwa prawnego organu postępowania oraz kluczowym argumentem w negocjacjach z wierzycielami.

Restrukturyzacja i Test Zaspokojenia (Art. 10a P.R.)

Zgodnie z unijną i krajową Polityką Drugiej Szansy, priorytetem postępowań restrukturyzacyjnych jest ratowanie przedsiębiorstw, które popadły w kłopoty, ale ich działalność jest rentowna, a nie ich pochopna likwidacja. 

Przygotowujemy wyceny przedsiębiorstw pod tzw. test zaspokojenia zgodnie z art. 10a Prawa Restrukturyzacyjnego, które obejmują:

• wycenę przedsiębiorstwa dłużnika przy założeniu realizacji planu restrukturyzacyjnego i kontynuacji działalności gospodarczej,
• wycenę wartości majątku dłużnika przy założeniu ogłoszenia jego upadłości i sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości oraz
• wycenę wartości majątku dłużnika przy założeniu odstąpienia od sprzedaży przedsiębiorstwa jako całości i sprzedaży poszczególnych składników majątku.

W związku z prowadzonymi restrukturyzacjami wyceniamy też całe przedsiębiorstwa, ich zorganizowane części i pojedyncze składniki majątku.

Pre-packi i Upadłość 

Dla Syndyków czas i rzetelność opisu i oszacowania są kluczowe dla sprawnego przeprowadzenia likwidacji. 

Wyceny sporządzamy na potrzeby:

• Przygotowanej likwidacji (tzw. pre-pack) opisanej w art. 56a prawa upadłościowego: wyceniamy przedsiębiorstwo, jego zorganizowaną część (ZCP) lub wybrane składniki jego majątku dla inwestora, który kupuje je "bez długów" w procedurze upadłościowej. Szybka wycena i sprzedaż umożliwia zachowanie wartości aktywów i miejsc pracy.
• Wycena likwidacyjna - opis i oszacowanie zgodnie z art. 319 prawa upadłościowego: szacujemy wartość majątku przy założeniu wymuszonej sprzedaży (często poniżej wartości rynkowej). Jest to punkt odniesienia dla Sądu i Syndyka i stanowi podstawę ustalenia ceny sprzedaży.
• Wycena wybranych składników majątku: w toku postępowania upadłościowego często zachodzi konieczność wyceny wybranych składników majątku. Mogą to być: nieruchomości, maszyny i urządzenia, pojazdy, wierzytelność spółki, majątek obrotowy (zapasy, towary), wartości niematerialne i prawne.
• Wyceny w sytuacjach szczególnych - ustawa prawo upadłościowe przewiduje specyficzny tryb upadłości spółek deweloperskich. To specyficzny rodzaj wycen, które regulują przepisy art. 425a - 425m Prawa upadłościowego. 
• Wyceny i doradztwo w postępowaniach sądowych, w tym skarg pauliańskich - upadłość często wiąże się z koniecznością prowadzenia sporów sądowych. Są to często sprawy wszczęte przez upadłego lub sprawy o majątek sprzedany przez upadłego z pokrzywdzeniem wierzycieli spółki. Na potrzeby postępowań sądowych sporządzamy wyceny i opinie, jak również doradzamy w toku prowadzonych spraw - np. analizując pisma i opinie składane do akt sprawy.

---

Dlaczego my? 

W sprawach restrukturyzacji i upadłości czas jest równie istotny, co wiarygodność. Dlatego przykładamy starań, by zapewnić naszym klientom:

• Wiarygodność: opracowujemy opisy i oszacowania oraz inne wyceny, które jesteśmy w stanie obronić w Sądzie. Nie boimy się opinii wierzycieli, właścicieli ani ekspertów. 
• Interdyscyplinarność: łączymy wycenę ze zrozumieniem problematyki prawnej i finansowej, widząc pełny obraz wycenianego przedsiębiorstwa i jego majątku.
• Komunikacja: sprawna komunikacja, bezpośredni kontakt, dyskrecja i brak korporacyjnych procedur
• Szybkość: wnioski o pre-pack czy postępowania sanacyjne często wymagają wyceny "na wczoraj". Działamy w trybie priorytetowym.

Dla kogo pracujemy?

• Doradcy Restrukturyzacyjni i Syndycy: Dostarczamy kompleksowe oszacowania majątku do spisu inwentarza oraz testy zaspokojenia.
• Zarządy Spółek w kryzysie: Pomagamy podjąć decyzję: restrukturyzować czy składać wniosek o upadłość (testy niewypłacalności).
• Inwestorzy: Wyceniamy trudne aktywa ("distressed assets") planowane do przejęcia od syndyka.